آلية عمل اسواق الفوركس

بسم الله نبدا



قد يتسائل البعض عن العلاقة بين ما اطرحه هنا وبين موضوع الحوار , اقول
انك اذا فهمت ما يحدث خلف شاشة الجهاز الذي امامك سوف تدرك ماهو وزنك
الحقيقي في السوق وهل قرارتك لها فعلا ذلك التاثير ام لا .





- ماهو سوق الفوركس ومن يديره ؟



هو عباره عن صناديق نقد دولية , لكل دولة او عملة صندوق نقد خاص بها ,
عملات الدول الكبرى تمتلك من السيولة بمقدار ما تمتلكه من اصول ( المعادن
الرئيسية مثل الذهب والفضه الخ ... وحديثا اصبح النفط والبن وغيره ) .
تحدد مدى السيولة النقدية وقيمة العملة بناءا على الاصول او ما تمتلكه من
احتياطات من العملات الاجنبية ( لهذا سمعنا قبل فترة ان السعودية كي تنقذ
لبنان من انهيار عملته اودعت مليار ريال كوديعة لدى البنك المركزي البناني
) .

طبعا من يحدد ويدير هذه الامور هو صندوق النقد الدولي فهو يعمل كبنك للعالم .

صناديق النقد المحلية لدى كل دولة هي تابعة للحكومة التي لها بدورها
سياستها المالية الخاصة , على سبيل المثال حتى عام 2002 كانت الحكومة
اليابانية تتدخل بقوة وبشكل مباشر في حال ارتفاع الين مقابل باقي العملات
, حاليا سياسة السوق الحرة المفروضة من قبل صندوق النقد الدولي تحظر مثل
هذا التدخل ولاكن الحكومات لها اساليبها في التاثير في السوق بشكل غير
مباشر ( زيادة الفائدة , المؤشرات الاقتصادية والاخبار الخ ..)



=========================================

هل قراراتنا مؤثرة فعلا في السوق ؟



كتحليل مالي مجرد





اذا اكان السوق يقوم على اساس المنافسة بين الدببة والثيران ( قوى البيع
والشراء ) اذن فالمنطقي هو كلما كانت حركة البيع اقوى من الشراء كلما
راينا انخفاض للعملة امام الاسعار الاخرى والعكس اذا كان الشراء اقوى من
البيع ,

ببساطة : اذا اتفقت القوى المؤثرة في السوق ( او اي نسبة معتبرة منها )
على البيع والشراء في نفس الوقت فالسوق لايملك الا ان يستجيب للفرق في قوى
العرض والطلب ويتحرك بنفس الاتجاه .





القوى المؤثرة في السوق



هم بالترتيب من الاقوى الى الاضعف كالتالي :



صناديق النقد للعملات الرئيسية حول العالم ( الحكومات ) 20%

البنوك الدولية \ صناع السوق ( المحافظ المالية الكبرى ) 15%

البنوك الدولية \ صناع السوق ( البنوك الصغيرة \ الشركات المالية ) 40%

شركات الوساطة المالية 20%

المضاربون حول العالم 5%



النسب بجانب الاسماء ليست بالنسبة لحجم التداول , انما لنسبة للتاثير في حركة السوق

لو رتبنا الاسماء السابقة حسب حجم التداول سوف يكون كالتالي



المضاربون حول العالم

( البنوك الصغيرة \ الشركات المالية )

شركات الوساطة المالية

البنوك الدولية \ صناع السوق ( المحافظ المالية الكبرى )

صناديق النقد للعملات الرئيسية حول العالم ( الحكومات )



لاحظ ان المضاربون الافراد هم اصحاب اعلى حجم تداول على الاطلاق , وفي نفس
الوقت هم يتحكمون او مسؤولون عن اقل من 5% من حركة السوق , يبدوا هذا
متناقضا اليس كذلك !!

بدون ان ادخلكم في متاهات و اي تفاصيل , الامر بهذه البساطة : مجموع واحد مع سالب واحد هو صفر



بالمثل مليار مع سالب مليار تاثيرها النهائي يساوي صفر .



لو كان لدينا مليون عملية بيع على زوج معين يقابلها مليون عملية شراء بنفس الحجم على نفس الزوج عندها لن يتحرك المؤشر نقطة واحده



اختلاف الاساليب والطرق و المفاهيم لدى المضاربين على مختلف مستوياهم يضعف من حجم تاثيرهم في السوق .



عمليا مستحيل ان يكون هناك تعادل في حركة المتداوليين لفترة تزيد عن
الثواني ودائما ما سوف يكون هناك غلبة او حجم تداول اكثر اما كبيع او شراء
( والا كنا راينا مؤشر السعر عبارة عن خط افقي مستقيم ) , هناك دائما
تفاوت في حجم البيع الى الشراء وهو الذي يسبب التذبذب الذي نراه والذي
تختلف شدته تبعا لدعدد المضاربين وحالتهم . التي ربما قد تشتد الى اي طرف
فيتحول مؤشر السعر الى حركة متذبذة اما الى اعلى او اسفل ويشكل ما نعرفه
نحن بالترند .



في المقابل تجد ان البنوك الصغيرة والشركات لها حجم تداول اقل ومع ذلك
تاثيرها في السوق اكبر بمراحل , السبب يكمن في ان الافراد على الاغلب
يتاجرون بشكل عشوائي وغير منظم , في المقابل البنوك والشركات لديها
محلليها وخبرائها الذين دائما ما يكون دخولهم بناء على معطيات و اسباب
منطقية لذلك دخولهم في الغالب يكون في اتجاه محدد على العملة بيعا او
شراءا ( طبعا هذا لايعني انه لايوجد بينهم اختلاف وتفاوت ) . ولاكنهم
يشتركون في النظرة والخبرة في السوق , اضافة الى ان دخولهم يكون بصفقات
كبيرة نسبيا وتصل احيانا الى الملايين الامر الذي قد يؤدي الى قفز السعر
اكثر من 6 نقاط او اكثر وهو شيئ يتكرر يوميات الاف المرات .



نفس الامر ينطبق بالتوالي على شركات الوساطة والبنوك الدولية وصناديق
النقد مع فرق انها طبعا اكثر تنظيما واعمق رؤية ويعلمون في خفايا السوق ما
لا نعلم .



================================================





صناع السوق :



وهم البنوك الدولية الرئيسية في العالم ممن يتعاملون مع صندوق النقد
الدولي بشكل مباشر , في السابق كان تعامل البنوك مع الاخير محصور في
عمليات التحويل و الصرف الدولية , حاليا شراء العملات وبيعها يتم عبر هذه
من البنوك .تقول الشائعات انهم حوالي 300 بنك يعتبرون هم المحركون
الاساسيون في هذا السوق , تربح هذه البنوك من العملات الكبيرة نسبيا التي
تجنيها من هذه العمليات . عملائها عبارة عن مجموعة من البنوك الصغيرة و
شراكات الصرافة واحيانا الحكومات .



شركات الوساطة :



وهي شركات مرخصة تتعامل مع البنوك وبعضها يعتبر نفسه من صناع السوق .
عملها لايتعدى توفير البنية التحتية للمتاجر من برامج متاجرة ودعم فني ,
وتربح من العمولات وفرق السبريد ولاكن ربحها الاساسي والكبير ياتي من
خسائرنا ( سوف اتطرق الى هذا الموضوع بشئ من التفصيل لاحقا ) .





السماسره ومكاتب التسويق :



هم من يستدرجون العملاء لدخول الفوركس عن طريق الشركات التي يروجون لها ,
يكسبون عمولة عن كل عملية تقوم بغض النظر عن نتيجة الصفقات . غالبا ما
يلجئون الى تقديم دورات مجانية في التعريف بالفوركس وشرح اساسيات التداول
والتحليل ( وانت تكون مسرور بهذه الخدمات ) والهدف من هذه العملية هو
ادخالك الى السوق في اسرع وقت ممكن بدلا من انتظار مبادرتك . وبعد ان تدخل
لايهم ان كنت رابح او خاسر وان كانوا يتمنون لك من قلوبهم النجاح لانك
ببساطة كل ما ربحت اكثر وتاجرت اكثر كلما ازدادت العمولة . مالذي يخطر في
بالك هم نصابون ... ليس بعد !!

يعرض اغلب هذه المكاتب خدمات ادارة الحسابات , ( حسنا يعود لك القرار
ولاكن لو كنت مكانك لفضلت ان اصفر حسابي انا الف مره على ان اسلمه لمجموعه
غالبا ما يكون همها هو ادخالي في اكبر عدد ممكن من الصفقات ) .





====================================



شركات الوساطة والية عملها





نبذة تاريخية :



نشات فكرة هذه الشركات مع نشات سوق الصرافة العالمي , ( اشتري العملة بسعر
وبعها بسعر مختلف ) هذه العملية البدائية شكلت نواة ما يعرف اليوم بسوق
تبادل العملات الاجنبية Foreign Exchange .

بعد نشات السوق و بعد ان اصبح شراء وتبادل العملات والاصول المالية متاحة
قانونيا للافراد ( الامر الذي كان من حق الحكومات فقط في الماضي ) ظل حتى
فترة قريبة سوق محصور لرؤوس الاموال الكبيرة . جاء ابتكار نظام المتاجرة
بالهامش ليحدث ثورة عالمية واصبح بامكان من يمتلك بضعة الاف بل حتى مئات
من الدولارات انا يدخل ويضارب بما قيمته الملايين . سوف اكتفي بهذا القدر
الان ..







ما اريد ان تفهمه هنا ان من يقدم الرافعة المالية في السوق هو البنك وليس
الوسيط فالبنك هو من يمتلك السيولة النقدية الكبيرة التي تمكنه من ذلك ,
بالمقابل ياخذ البنك من الوسيط عمولة كبيرة على عملياته .









ناتي الى الوسيط الان :







في الماضي لم يكن هناك وسيط في التداول , التعامل يكون مباشر بين العميل
والبنك . و لاكن في المقابل البنك لايقدم خدمات التداول المفتوح للعملاء
,اضافة انه ليس من السهوله ان تصبح عميل مضارب لدى اي بنك عالمي فالامر
يتعدى مجرد فتح حساب لدى البنك وايداع المبالغ فيه , هناك ضمانات مالية
يجب ان تقدمها و عقد محدد وشروط جزائية نادرا ما تكون قادرا كفرد بحد ذاتك
ان توفيها . ناهيك عن ذكر المصاعب الوجيستيه كان يكون المضارب في دولة و
العميل بدولة اخرى . لكل ذالك استغنت البنوك اجمالا عن التعامل مع
المضاربين كافراد .



وهنا ياتي دور الوسيط هو من يتعاقد مع البنك ويفتح حساب او حسابات باسمه (
ونوع الاتفاقية و الحساب والعمولة تختلف من وسيط لغيره ومن بنك لاخر ) ,
وبالتالي كل عمليات البيع و الشراء تتم له وليس لك والبنك لايعلم عنك شيئ
, الوسيط يقدم التسهيلات الوجيستية كما اسلفنا من برامج متاجره ودعم فني
وكل وسيط حر في نوع الاتفاقية والشروط التي يبرمها مع عملائه ,



انت تحول المال الى حساب الوسيط و الوسيط بعد التاكد من استلام الحوالة من
طرفك يفتح لك حساب ( وهمي ) لديه في سجلاته الالكترونية التي تراها امامك
في برنامج التداول وتكون مهمته التالية هي البيع والشراء من حسابه لدى
البنك بناء على اوامرك انت (هذا ما يفترض ان يفعله ) .



مثال شبيه على ذلك اليوم في سوق الاسهم السعودية انت تتداول في الاسهم عن
طريق بنك الذي يوفر لك البرنامج والدعم والبنك يتاجر لك في السوق ....
البنوك هنا تقوم بدور الوسيط في سوق الفوركس .



اذن مالذي يحدث خلف شاشة جهازك بعد وضع اوامرك ؟؟؟





من عاشر بدايات السوق يذكر كيف كانت شركات الوساطة لاتقبل الى ب حوالي
100000$ كحد ادنى لفتح حساب والبيع والشراء يتم ضمن standered lot اي
1000$ , لم يكن هناك ما يعرف اليوم بالميني لوت او المايكرو لوت الخ ..
طبعا عدا عن ذكر العمولات العالية و فرق السبريد المرتفع , وهذا طبيعي كون
البنك والوسيط ياخذون اتعابهم من هذه العمولات واما ارباحك وخسائرك فهي
للسوق .



اليوم الحمد لله انخفضت بل الغيت العمولات واصبحنا نرى فرق سبريد لا يتعدى
النقطة والنقطتين لدى بعض الوسطاء , برايك لماذا ؟؟؟ هل اصبح البنك و
الوسيط قنوعيين بالارباح البسيطة ...







الية عمل شركات الوساطة







كما قلنا شركات الوساطة عبارة عن برنامج تداول مثل الريل ترادر والميتا
ترادر وغيرها , مربوطة بشبكة حسابات لعملاء حول العالم و هي على التوالي
مرتبطة بحساب الشركة لدى البنك .

كل يوم يقوم العملاء بالاف العمليات المتضاربة على العملات من بيع وشراء
على مختلف الازواج و في نهاية جلسة التداول تجري الشركة عملية جرد كاملة
للاوامر وتقرر م الذي سوف يتم تغطيته .( التغطية هنا تعني تثبيت العقود
فعليا في سوق العملات عن طريق احد صناع السوق ) وفي اغلب الاحيان تجد
الشركات انها في غنا عن هذه التغطية نتيجة تضارب العمليات كون العملاء على
اختلاف مستوياتهم ينفذون اوامر متناقضة .



فلناخذ على سبيل المثال : اليوم لدينا في زوج اليورو دولار 2000 عملية مضاربة

1200 عملية بيع خاسرة

800 عملية شراء رابحة

على افتراض ان الجميع يتاجر بنفس حجم الوت , هنا لدى الشركة حوالي 400
صفقة بيع خاسرة كصافي من العمليات اذن الشركة الان غطت ارباح من ربح في
السوق ( او من يظن نفسه دخل السوق وربح ) واستفادت من 400 متداول خاسر .
كل ذلك دون ان نذكر ان الشركة ربحت بالاصل من فرق السبريد والعمولات على
ال 2000 عملية التي تمت دون ان تذهب الى البنك وتثبت العقود وتدفع له
العمولة . معنى هذا الكلام انه حتى لوكان لدينا تعادل في العمليات ككم
ونوع الشركة رابحة ايضا . ولم ينتهي الامر بعد لدى شركات الوساطة الكبيرة
فريق من الخبراء لتحليل السوق و الشركات الصغيرة تتعامل مع شركات استشارية
, على اساسها يحدد العاملون فيها ماهي الصفقات التي سوف يتم او يجب
تغطيتها لتفادي ان تدفع الشركة ارباح عملائها الافتراضية من جيبها بذلك في
مثالنا السابق حتى ال 800 صفقة الرابحة تدفع ارباحها من ارباح السوق
الفعلية .



واذا تذكرنا اننا نتحدث عن سوق فيه 85%
من المضاربون خاسرون ( على اقل التقديرات ) سوف تلاحظ ان اغلب الشركات
لاتحتاج ان تلجا الى التغطية الى نادرا .



هناك شركات مثل ماركتيفيا تسمح لك بان تقتح صفقة ب 100 سنت او نصف دولار ,
انظر الى مدى الاستخفاف بالعقول هل تصدق ان اي بنك يقبل ان تفتح صفقة
ببضعة سنتات , ماهي الا وسيلة لاستدراج المغفلين لياتوا ويخسرو القليل
الذي يملكونه في سوق لم يكونوا يوما جزءا منه



حسنا يكفي الى هنا , انا اخشى اذا دخلت بالتفاصيل اكثر ان اشتت تفكيركم .



اخيرا خذ ما قلته وطبقه على الوسيط و
السمسار الذي تتعامل معه , انظر مع من تتعامل !! يمكنك اكتشافه من اسلوبه
, لاتكن غبيا ولا مغفلا انت الان تعلم بما يفكر سمسار الفوركس وتعلم كيف
يفكر الوسيط , وكيف يعمل . تذكر انا لم افتح الموضوع بهدف ان تخرج بفكرة
نهائية ان جميع الوسطاء حرامية ونصابيين , في الواقع هم ليسوا كذلك هم فقط
يريدون ان تخسر عندهم ليستفيدوا من خسائرك بدلا من ان تخسرها في السوق ,
وتذكر ليس ذنبهم انك لا تجيد التداول . وان السواد الاعظم من المضاربين
يدخلون الى السوق بلا علم سعيا وراء الاحلام الزائفة .

--------------انتهى الاقتباس

الخلاصة لا تدخل الفوركس الا بعلم و المام لا يقل عن سنة
و تعامل مع شركة محترمة فقط حتى لو كانت العمولة عالية .

منقو من منتديات الهندسة نت